Sachem Capital Corp. (NYSE American: SACH) 31 Aralık 2023’te sona eren yıla ilişkin faaliyet sonuçlarını açıkladı. 2022’de 52,3 milyon dolar olan gelir %25,5 artışla 65,6 milyon dolara yükseldi. Banka iflasları, enflasyon belirsizliği ve yükselen faiz oranlarıyla karakterize edilen zorlu bir ortama rağmen şirket, yüksek kaliteli kredi yaratmaya odaklanmayı sürdürdü. Sachem Capital, adi hisse sahiplerine atfedilebilecek net geliri yaklaşık 12,1 milyon dolar, hisse başına kazancı ise 0,27 dolar olarak bildirdi. Şirket yılı 50,4 milyon dolar nakit ve nakit benzerleri ve 377,7 milyon dolar toplam borç ile güçlü bir likidite ile kapattı.
Önemli Çıkarımlar
- Sachem Capital’in geliri bir önceki yıla göre %25,5 artarak 65,6 milyon dolara yükseldi.
- Şirket mortgage GYO alanında zorluklarla karşılaştı ancak yüksek kaliteli krediler yaratmaya odaklanmaya devam etti.
- Adi hissedarlara atfedilebilen net gelir yaklaşık 12,1 milyon dolar, hisse başına kazanç ise 0,27 dolar oldu.
- Kredi oluşturma hacimleri yavaşladı ve daha sıkı kredi verme standartları, 311 kredide 499,2 milyon dolarlık bir yıl sonu anapara bakiyesine yol açtı.
- Sachem 50,4 milyon dolar nakit ve nakit benzerlerini korurken, ödenmemiş toplam borç 377,7 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Kredi hattı güçlü kalmaya devam ediyor, ancak sermayeyi korumak için fonlama anlaşmaların %10’u ile sınırlı.
Şirket Görünümü
- Sachem Capital, çeşitlendirilmiş portföyüne ve gelecekteki performansı için güçlü finansal temeline güveniyor.
- Şirket, bir önceki yıla göre %10,6’lık bir artışla 625,5 milyon dolarlık varlığa sahiptir.
- Kredi vermeye disiplinli bir yaklaşım ve sermayenin korunmasına odaklanma, şirketin stratejisinin merkezinde yer alıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Sachem, ağırlıklı olarak ofis kredileriyle ilgili olmak üzere yaklaşık 6,4 milyon dolar tutarında gayri nakdi değer düşüklüğüne maruz kalmıştır.
- Şirket, kredi değer düşüklüklerinin devam edeceğini öngörmektedir ancak bunları başarılı bir şekilde yönetme geçmişine sahiptir.
- Yüksek oranlar ve daha sıkı kredi verme kriterleri nedeniyle geri alım imkanının kullanımı azalmıştır.
Yükselen Önemli Noktalar
- Piyasadaki zorluklara rağmen, gelir artışı ve sağlam bir kredi hattı olumlu göstergelerdir.
- Şirket, daha büyük kredilere ve daha kaliteli mülklere odaklanarak kredi standartlarını sıkılaştırmıştır.
- Sachem’in ürünlerine olan talep yüksek seyretmeye devam ediyor ve her çeyrekte yaklaşık 20-25 milyon dolar finanse ediliyor.
Kaçırılanlar
- Net gelir ve hisse başına kazanç bir önceki yıla kıyasla azalmıştır.
- Şirket, temkinli sermaye yaklaşımı nedeniyle daha küçük bir anlaşma yüzdesini finanse ediyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- John Villano, Sachem’in ürününe olan yüksek talepten ve 100 milyon dolar civarındaki istikrarlı talepten bahsetti.
- Sachem sponsorlar konusunda seçici davranıyor ve bu da daha kaliteli sponsorların şirkete yaklaşmasıyla sonuçlanıyor.
- Gelecekteki faiz indirimlerinin talebi artırması bekleniyor, çünkü borçlular faiz oranlarına duyarlı ve daha yüksek oranlara alışkın.
- Şirket, önümüzdeki çeyreklerde kredi sayısında bir azalma bekleyerek işini geliştiriyor.
Görüşme sırasında John Villano, şirketin mevcut ekonomik ortamda temkinli bir duruş sergilediğini ve nicelikten ziyade kredi kalitesine odaklandığını vurguladı. Zorluklara rağmen Sachem Capital’in çeşitlendirilmiş portföyü ve kredi vermeye yönelik disiplinli yaklaşımı, şirketi piyasadaki belirsizlikleri güvenle atlatacak şekilde konumlandırmıştır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
